fbpx
  • bitcoinBitcoin$65,350.000.90%
  • ethereumEthereum$4,234.357.32%
  • ElrondElrond$259.659.21%

Ce este Yield Farming

 

Yield Farming este o modalitate de a genera rewards pe baza crypto holdings, adică a deținerii de cryptomonede. 

Mulți investitori se referă la această procedură ca fiind liquidity mining. Cei care dețin cryptomonede își pot bloca asset-urile, împrumutându-le altora și să câștige astfel comisioane fixe sau variabile.

O paralelă poate fi făcută cu împrumuturile făcute la bănci, folosind fiat. In acele cazuri, suma împrumutată este rambursată cu dobândă. 

Când vine vorba de yield farming, un crypto asset, care altfel ar fi stat într-un exchange sau într-un wallet, este împrumutat pe baza unor protocoale DeFi, aducând rewards pentru cel care le deține.

Acest proces are loc prin intermediul tokenilor ERC-20 pe Ethereum, inclusiv rewards venind tot sub forma acestora.

 

 

Care sunt elementele cheie?

Yield Farming-ul se află în strânsă legătură cu AMMs, fiind în interdependență cu liquidity pools și cu furnizori de lichiditate.

Primul pas e adăugarea de assets la un pool. Din acesta, diverși investitori pot împrumuta sau schimba tokens.

Utilizarea unei platforme de tranzacționare pe bază de astfel de pools implică niște comisioane.

Prin urmare, furnizorii de lichidități sunt recompensați din comisioanele generate, în schimbul blocării asset-urilor deținute, în acel pool. 

Rewards sunt calculate și plătite pe baza ponderii asset-urilor furnizorului în pool, dar și a regulilor protocolului.

Fondurile depuse sunt, de obicei, stablecoins legate de USD, cum ar fi USDC, USDT și DAI.

Unele protocoale operează cu tokeni nativi, care reprezintă monedele depuse. De exemplu, dacă depuneți ETH pe Compound, veți primi Compound ETH sau cETH.

Furnizorii de lichidități sunt încurajați să adauge în continuare fonduri noi la un pool, câștigând rewards într-un token indisponibil pe piața deschisă.

Rata procentuală anuală (APR) și randamentul anual procentual (APY) sunt unele dintre valorile utilizate în mod obișnuit pentru a estima randamentul Yield Farming-ului.

Diferența dintre cele două valori este că APY ia în considerare așa-numitul compounding effect, care presupune reinvestirea directă a profiturilor, pentru a genera și mai multe rewards, în timp ce APR nu face asta.

 

Strategii de Yield Farming

Investitorii, adică Yield Farmers, urmează unul sau mai mulți dintre următorii pași pentru a-și mări recompensele primite:

  • Lend and Borrow

De exemplu, un furnizor oferă un stablecoin precum USDC, pe o platformă DeFi.

Unele mai populare, precum Compound, recompensează investitorii cu tokens atât pentru aprovizionare, cât și pentru împrumuturi de capital. 

Ei pot face astfel un depozit și apoi pot împrumuta contra lui pentru a câștiga tokeni.

 

  • Furnizează fonduri unui liquidity pool si reinvestesc rewards tot acolo


  • Fac Staking cu tokeni LP

Mai multe protocoale DeFi, inclusiv, Synthetix, Ren și Curve, stimulează investitorii, permițându-le să faca staking.

 

Riscuri

Strategiile care generează rewards mai mari sunt complexe și sunt recomandate numai utilizatorilor avansați. 

Unele dintre riscurile implicate sunt următoarele:

 

1.Riscul de lichidare 

Cand un investitor împrumută assets, trebuie să creeze un depozit colateral, pentru a garanta pe baza acestuia.

Dacă valoarea acelui depozit scade sub cea prestabilita de protocol, depozitul va fi lichidat.

 

2. Impermanent loss 

Dacă investitorul furnizează lichiditate unui pool, dar prețul activelor investite se modifică după acel moment, proporția tokenilor trebuie reechilibrată și atunci vor exista diferențe rezultate din echivalare. 

Dacă fondurile sunt retrase odată ce diferențele de preț sunt valabile, Impermanent Loss devine Permanent Loss.

 

3. Riscuri legate de Smart Contracts

  • Bug-uri
  • Pierderea Admin Key
  • Riscuri de sistem
  • Schimbari ale platformei

 

4. Riscuri specifice DeFi, cum ar fi atacurile cibernetice asupra Liquidity Pools

 

Platforme si protocoale

Unele dintre cele mai populare platforme pentru Yield Farming sunt:

MakerDAO

Uniswap

Aave

Synthetix

Balancer

 

Articolul PrecedentArticolul Urmator

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *